מדד הזמנות הייצוא של פרופילי אלומיניום התאושש במשך שלושה חודשים רצופים! כיצד יכולים מפעלי עיבוד אלומיניום סיניים לפרוץ את ההאצה בבניית התשתיות בדרום מזרח אסיה ואת מכסי הפחמן המתקרבים של האיחוד האירופי?

ברבעון השני של 2026, מדד הזמנות יצוא פרופילי האלומיניום של סין התאושש במשך שלושה חודשים רצופים, ובכך הפך את המגמה האיטית של הרבעון הראשון. על פי נתוני איגוד תעשיית המתכות הלא-ברזליות של סין, מינואר עד מאי 2026, נפח היצוא של פרופילי אלומיניום בסין היה כ-980,000 טון, עלייה שנתית של 8.5%. סכום היצוא הוא כ-4.2 מיליארד דולר אמריקאי, עלייה שנתית של 12.3%. העלייה העיקרית מגיעה משוק דרום מזרח אסיה ומשרשרת האספקה ​​של כלי רכב חשמליים בצפון אמריקה, התורמים יחד 72% מגידול היצוא.

האצת תשתיות בדרום מזרח אסיה: קוטב צמיחה חדש לייצוא פרופילי אלומיניום

היקף השקעות התשתיות של איגוד מדינות דרום מזרח אסיה (ASEAN) צפוי להגיע ל-210 מיליארד דולר בשנת 2026, עלייה של 15% משנה לשנה. בניית בירת אינדונזיה החדשה, נוסנטרה, נכנסה לתקופת שיא, עם ביקוש חזק לאלומיניום הדורש קירות מסך, דלתות וחלונות ומתקני תחבורה. וייטנאם ותאילנד האיצו את התקנת הפוטו-וולטאית שלהן, כאשר הזמנות היצוא לפרופילי אלומיניום המשמשים במסגרות פוטו-וולטאיות גדלו ביותר מ-40% משנה לשנה. פרויקטי תחבורה רכבתית במלזיה ובפיליפינים נמצאים בעיצומם, והיקף הרכש של פרופילי אלומיניום ו...יריעות אלומיניוםגדל משמעותית. לשוק דרום מזרח אסיה יש תלות גבוהה בפרופילי אלומיניום סיניים, בעיקר בשל קיבולת עיבוד אלומיניום לא מספקת באזור כדי לענות על צרכי התשתית, ולמוצרים סיניים יש יתרונות תחרותיים משמעותיים מבחינת יעילות עלות.

ספירה לאחור למכסי פחמן של האיחוד האירופי: לחץ עלויות של כ-80-120 יורו לטון

מנגנון התאמת גבולות הפחמן של האיחוד האירופי (CBAM) ייכנס לשלב יישום מקיף בשנת 2026, ומוצרי אלומיניום ייכללו במנה הראשונה של היקף המיסוי. על פי חישובי הנציבות האירופית, עוצמת פליטת הפחמן הממוצעת של אלומיניום אלקטרוליטי בסין היא כ-14.5 טון CO₂/טון אלומיניום, גבוה משמעותית מ-6 טון CO₂/טון אלומיניום המיוצר על ידי אלומיניום הידרואלקטרי מקומי באיחוד האירופי. בהתבסס על מחיר הפחמן הנוכחי באיחוד האירופי של כ-85 יורו/טון CO₂, ייצוא מוצרי אלומיניום סיניים לאיחוד האירופי יתמודד עם עלות פחמן של כ-80~120 יורו/טון, שווה ערך לכ-620~930 יואן/טון ביואן סיני. אם עלות זו תעבור במלואה, היא תחליש באופן משמעותי את התחרותיות במחיר של מוצרי אלומיניום סיניים בשוק האירופי. כמה קונים אירופיים החלו לבקש מספקים לספק אישור טביעת רגל פחמן של המוצר, והפרמיה עבור מוצרי אלומיניום דלי פחמן הופכת בהדרגה לברורה.

נתיב פריצת דרך ארגונית: פיתוח ירוק, דל פחמן ויוקרתי

לנוכח לחץ על מכסי פחמן, מפעלי עיבוד אלומיניום מקומיים מאיצים את פריסת כושר הייצור הירוק והדל פחמן. יונאן, סצ'ואן ואזורים דרום-מערביים אחרים מסתמכים על משאבי אנרגיה הידרואלקטרית בשפע כדי לפתח במרץ פרויקטים משולבים של אלומיניום הידרואלקטרי. ניתן להפחית את עוצמת פליטת הפחמן של אלומיניום הידרואלקטרי מתחת ל-8 טון CO₂/טון אלומיניום, הנמוך ביותר מ-45% מזה של אלומיניום תרמי. בנוסף, תעשיית האלומיניום הממוחזר נכנסה לתקופת חלון פיתוח, עם עוצמת פליטת פחמן של כ-1.5 טון CO₂ לטון אלומיניום, דבר המדגים יתרונות משמעותיים דלי פחמן. במחצית הראשונה של 2026, הייצור המקומי של אלומיניום ממוחזר יעמוד על כ-7.8 מיליון טון, עלייה שנתית של 11.2%, המהווה 22% מכלל אספקת האלומיניום. מבחינת מוצרים יוקרתיים, חלקם של מוצרים בעלי ערך מוסף גבוה כגון אלומיניום לרכב קל משקל, אלומיניום לתעופה ונייר אלומיניום לסוללות חשמל ממשיך לעלות, ומבנה מוצרי היצוא עובר אופטימיזציה בהדרגה.

תחרות מקומית: לחץ כפול של הרחבת קיבולת ובידול ביקוש

כושר הייצור המקומי של אלומיניום ממשיך להתרחב. במחצית הראשונה של 2026, כושר הייצור החדש של פרופילי אלומיניום יעמוד על כ-1.2 מיליון טון בשנה, וקיבולת הייצור הכוללת תעלה על 45 מיליון טון בשנה, בעוד שהצריכה הנראית לעין תעמוד על כ-42 מיליון טון בשנה. דפוס עודף הקיבולת נותר ללא שינוי. התגברות התחרות הובילה ללחץ מתמשך על דמי העיבוד. דמי העיבוד עבור פרופילי אלומיניום רגילים לבניין ירד לכ-2500~3000 יואן/טון, ירידה של כ-40% מנקודת השיא בשנת 2020. בידול הרווחים של מפעלים מתעצם, ונתח השוק של מפעלים גדולים עם יתרונות פחמן נמוכים, מוצרים יוקרתיים ומבנה לקוחות איכותי ממשיך לגדול. מרחב ההישרדות של מפעלי עיבוד קטנים ובינוניים נדחס עוד יותר.

הזמנות יצוא פרופילי אלומיניום התאוששו במשך שלושה חודשים רצופים, דבר המצביע על שיפור שולי בביקוש החיצוני, כאשר התשתיות בדרום מזרח אסיה ושרשראות האספקה ​​של כלי רכב חשמליים בצפון אמריקה הן הכוחות המניעים העיקריים. אולם היישום המלא של מכסי הפחמן של האיחוד האירופי קרוב, ותחרותיות דלת פחמן תהפוך למשתנה מרכזי שיקבע את גורלם של מפעלי יצוא. מפעלי עיבוד אלומיניום מקומיים צריכים להאיץ את הטרנספורמציה הירוקה ודלת הפחמן שלהם, לייעל את מבנה מוצרי היצוא שלהם, על מנת לעמוד ללא הפסד בתחרות הבינלאומית.